2 июня. RUSBONDS.RU - Рейтинговое агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг АО «Райффайзенбанк» на уровне ААА(RU), прогноз – «стабильный», сообщило агентство.

Кредитный рейтинг АО «Райффайзенбанк» обусловлен максимальной оценкой собственной кредитоспособности (ОСК), высокой системной значимостью для российского рынка, а также высокой вероятностью предоставления экстраординарной поддержки материнским банком (далее — ПЛ) с умеренно сильным уровнем кредитоспособности (относительно рейтингуемого лица).

Райффайзенбанк — системно значимый универсальный банк, входящий в число лидеров по размеру активов и капитала в российском банковском секторе (занимает 11-е место среди крупнейших по капиталу банковских групп).

Как отмечается в пресс-релизе АКРА, Райффайзенбанк обладает сильной франшизой в ключевых сегментах банковского рынка и характеризуется способностью генерировать стабильно высокий уровень операционного дохода, а также минимальной чувствительностью к состоянию экономики. Универсальный характер бизнеса обеспечивает банку высокую диверсификацию операционного дохода. Качество управления оценивается как очень высокое, учитывая успешный многолетний опыт топ-менеджеров и дополнительный контроль со стороны ПЛ за операционной деятельностью Банка.

Оценка риск-профиля определяется прежде всего высоким качеством кредитного портфеля. АКРА отмечает сохранение низкого объема и доли проблемных и потенциально проблемных кредитов в портфеле банка. Кредиты стадии 3 и иные обесцененные активы на 31.12.2021 составляли около 2,4% портфеля (общий объем проблемной и потенциально проблемной задолженности — 4,2%). Концентрация на десяти крупнейших заемщиках остается невысокой (16,3% портфеля). Текущее качество портфеля позволяет банку выдержать существенный рост проблемной задолженности без ухудшения ОСК. АКРА отмечает низкую долю кредитов, выданных компаниям, представляющим высокорискованные отрасли. Вместе с тем агентство констатирует, что значительная часть кредитного портфеля (68% на 31.12.2021) сформирована ссудными требованиями, предоставленными без обеспечения или под банковскую гарантию или поручительство. Система риск-менеджмента Райффайзенбанка характеризуется прозрачностью, высокими стандартами андеррайтинга и наличием дополнительного контроля со стороны ПЛ.

Сильная позиция по ликвидности сочетается со сбалансированным профилем фондирования. Банк выдерживает отток клиентских средств в базовом сценарии АКРА со значительным запасом (избыток ликвидности свыше 200 млрд руб.). В стрессовом сценарии дефицит ликвидности остается умеренным, при этом показатель краткосрочной ликвидности (ПКЛ) существенно превышает 100%. Кроме того, банк характеризуется сбалансированностью активов и обязательств на различных сроках погашения. Структура фондирования в достаточной степени диверсифицирована по источникам (крупнейший источник, представленный средствами физлиц, формирует 48,9% обязательств) и кредиторам (доля десяти крупнейших групп кредиторов — 7,6% (6,1% без учета средств ПЛ), доля одного крупнейшего кредитора — 1,9% (1,2% без учета средств ПЛ)).

Степень системной значимости для российского финансового сектора определяется значительным объемом клиентских средств на балансе банка, а также наличием его филиалов в большинстве субъектов Российской Федерации. Райффайзенбанк входит в перечень системно значимых кредитных организаций по критериям Банка России. Мнение АКРА об уровне системной значимости Банка выражается в двух дополнительных ступенях к ОСК.

Высокая вероятность получения экстраординарной поддержки со стороны ключевого акционера. АКРА считает, что заинтересованность ПЛ в предоставлении банку как краткосрочного, так и долгосрочного финансирования, а также в осуществлении вливания капитала в случае необходимости остается высокой, поскольку российский рынок, несмотря на текущие события, сохраняет свою стратегическую значимость для ПЛ (доля в доналоговой прибыли группы превышает 30% по итогам 2021 года, доля в RWA — более 10%). Кроме того, Банк и ПЛ функционируют под единым брендом — дефолт банка будет прямо ассоциироваться с ПЛ.

По мнению АКРА, кредитоспособность ПЛ превосходит кредитоспособность Райффайзенбанка, что в случае необходимости позволит оказать ему поддержку в виде капитала и ликвидности. При этом агентство учитывает, что ПЛ функционирует в юрисдикции, отличной от юрисдикции присутствия банка, что ставит возможность оказания поддержки в зависимость от свободы движения капитала между странами, которая в текущих условиях является ограниченной. Кроме того, большой размер банка в масштабах ПЛ может стать фактором, влияющим на объем оказания поддержки.

Вместе с тем АКРА указывает на то, что в силу высокого уровня собственной кредитоспособности банка, а также его системной значимости, поддержка от ПЛ в настоящий момент не оказывает влияния на итоговый рейтинг Райффайзенбанка. Прекращение поддержки в случае смены акционерного контроля или появления новых ограничений трансграничного движения капитала также может не оказать на рейтинг прямого влияния.