8 апреля. RUSBONDS.RU - ФПК "Гарант-инвест" подготовила единые условия реструктуризации шести серий облигаций, находящихся в обращении, в рамках которых планируется их погашение к августу 2030 года, установление единой "нерыночной" ставки купонов, а также компенсация данных условий распределением среди владельцев бондов обыкновенных акций эмитента, сообщила компания на ленте раскрытия информации.

Единые условия коснутся выпусков облигаций серий 002Р-05 - 002Р-10. В частности, компания предлагает: погасить 100% номинала всех выпусков 30 июля 2030 года, снизить ставку купонов, начисляемую с 1 января 2026 года до 10% годовых ежемесячно, а в качестве компенсации за невыплаченные в 2025 году купоны, а также "нерыночную" процентную ставку (с 2026 года) распределить владельцам облигаций до 21% от уставного капитала за счет получения обыкновенных акций эмитента. Причем владельцы облигаций, поддержавшие реструктуризацию, получат по 0,5 акции на каждую облигацию, а не поддержавшие/не голосовавшие - по 0,05 акции на каждую облигацию.

Компания уточняет, что для утверждения реструктуризации потребуется провести общее собрание владельцев облигаций (ОСВО - ИФ), а требуемый кворум для принятия решения составит 75% +1 от общего количества облигаций каждого из выпусков, находящихся в обращении.

Предполагается, что в повестку дня ОСВО войдут следующие пункты: внесение изменений в решение о выпуске в части ставок и сроков выплаты купонов, сроков погашения облигаций, ковенантного пакета; утверждение соглашения о новации (невыплаченные купоны меняются на акции); отказ от права требовать досрочного погашения/приобретения облигаций.

Компания также обозначила сроки проведения собраний: шесть выпусков облигаций планируется разделить на 3 пула по 2 выпуска облигаций в каждом. Информация об ОСВО по облигациям в пуле 2 и 3 будет предоставлена после проведения ОСВО по первому пулу.

В первый пул войдут облигации серий 002Р-06 и 002Р-10: сбор бюллетеней по ним пройдет с 21 по 30 апреля 2025 года, примерные сроки регистрации изменений в решении о выпуске - июнь 2025 года, а поставка акций владельцам облигаций - после регистрации изменений, начиная с конца июня 2025 года.

Второй (бонды серий 002Р-05, 002Р-07) и третий (серий 002Р-08, 002Р-09) пулы планируется провести до конца лета 2025 года.

"Гарант-инвест" 14 марта вслед за первым техдефолтом по облигациям сообщил о невозможности исполнить обязательства по предстоящим процентным платежам и офертам по остальным выпускам.

Причиной неисполнения обязательств по бондам компания называет неблагоприятную рыночную конъюнктуру, в частности существенный рост ключевой ставки ЦБ РФ в течение 2024 года.

В настоящее время в обращении находятся 6 выпусков биржевых бондов компании на общую сумму 14,5 млрд рублей, по 5 из них уже зафиксированы дефолты либо техдефолты.

АО "Коммерческая недвижимость ФПК "Гарант-инвест" - группа компаний, специализирующихся на инвестициях и девелопменте коммерческой недвижимости. Портфель недвижимости включает районные торговые центры и офисное здание в центре Москвы, а также строящийся МФК Westmall.

В конце декабря 2024 года банк "Гарант-инвест", связанный с ФПК через бенефициара, лишился лицензии. ЦБ тогда сообщил, что в ходе внеплановой ревизии наличных денежных средств в хранилище ценностей банка была выявлена "крупная недостача".

В тот же день доходности всех 6 выпусков облигаций ФПК "Гарант-инвест" взлетели. Президент ФПК Алексей Панфилов, комментируя ситуацию с бондами, отметил, что коммерческая недвижимость группы - отдельный от банка бизнес, который генерирует устойчивый арендный поток. "Я хочу заверить всех наших партнеров в исполнении всех обязательств со стороны ФПК "Гарант-Инвест", - заявил тогда Панфилов.

Рейтинговое агентство НКР снизило кредитный рейтинг ФПК "Гарант-Инвест" и облигаций эмитента с BBB.ru до D.