28 февраля. RUSBONDS.RU - Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности АО «Киви» и облигаций ООО «Киви Финанс» серии 001Р-02 объемом 8,5 млрд руб. до уровня ruB- с развивающимся прогнозом и продлило статус «под наблюдением». Ранее у компании и бондов действовал рейтинг на уровне ruBBB+ с развивающимся прогнозом, сообщило РА.

Как отмечается в пресс-релизе «Эксперт РА», понижение рейтинга АО «Киви» связано с отзывом лицензии на осуществление банковских операций у Киви банка Банком России. Напомним, что регулятор принял это решение в связи с нарушением Киви банком федеральных законов, в том числе по противодействию отмыванию доходов и финансированию терроризма (ПОД/ФТ), и нормативных актов ЦБ. Деятельность Киви банка, как отметил регулятор, характеризовалась вовлеченностью в проведение высокорисковых операций, направленных на обеспечение расчетов между физлицами и теневым бизнесом, включая переводы денежных средств в пользу криптообменников, нелегальных онлайн-казино, букмекерских контор и т.п., а также поиском новых способов обхода вводимых регулятором ограничений. ЦБ также выявил случаи открытия банком Qiwi-кошельков с использованием персональных данных физлиц без их ведома и проведения по ним операций.

Агентство подчеркивает, что Киви банк выступает опорным расчетным центром и ключевым активом АО «Киви». На базе Киви Банка был сконцентрирован ряд ключевых бизнесов группы, в том числе платежный сегмент и система денежных переводов CONTACT, выдача банковских гарантий, а также кредиты на исполнение контрактов. В связи с этим в настоящее время существенная часть бизнеса группы приостановила свою деятельность. По имеющейся у агентства информации, факторинг (ROWI) и цифровой маркетинг продолжают свою работу после отзыва лицензии у Киви банка, при этом компания ROWI уже проводит работу по переводу факторинговых платежей и банковских гарантий в новые банки-партнеры. По мнению агентства, отзыв лицензии у Киви банка оказывает значимое негативное влияние на деловую репутацию, стратегию развития и конкурентные позиции АО «Киви», что нашло отражение в рейтинге.

Отмечается, что большая часть обязательств группы сосредоточена на балансе Киви банка, однако АО «Киви» имеет обязательства по облигациям «Киви Финанс» объемом 8,5 млрд руб., по которым установлена ковенанта на приобретение бондов оферентом (АО «Киви») в течение 30 рабочих дней в случае понижения кредитного рейтинга АО «Киви» на три и более ступени российским рейтинговым агентством. По оценкам «Эксперт РА», с учетом блокировки значительной части денежных средств группы в Киви банке, а также длительных сроков урегулирования обязательств Киви банка после отзыва лицензии, группе потребуется около 30 рабочих дней на аккумулирование необходимой ликвидности, в том числе за счет погашения факторингового портфеля. При этом отсутствие нового фондирования приведет к сжатию масштабов факторингового бизнеса. С учетом этого в настоящее время агентство консервативно оценивает ликвидную позицию группы, что также оказало существенное негативное влияние на уровень рейтинга.

Кроме того, агентство отмечает неопределенность относительно структуры владения АО «Киви», поскольку есть сомнения относительно способности Fusion Factor Fintech Limited (текущий собственник группы) выполнить обязательства перед QIWI Plc в рамках сделки по выкупу группы. С учетом этого, а также в связи с неопределенностью относительно аккумулирования необходимого объема денежных средства для исполнения своих обязательств, в том числе в рамках облигационного займа «Киви Финанс», по рейтингу установлен развивающийся прогноз и статус «под наблюдением».

По выпуску облигаций «Киви Финанс» серии 001Р-02 объемом 8,5 млрд руб. не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию и обеспечение, в связи с чем агентство установило паритет между текущим рейтингом оферента АО «Киви» и рейтингом бондов.

АО «Киви» консолидирует различные направления деятельности группы QIWI в российском контуре, в том числе факторинг, цифровой маркетинг, кредиты на исполнение государственных контрактов, комплексное обслуживание самозанятых клиентов, направления платежных В2В-решений, банковских гарантий и ряд других бизнесов. ООО «Киви Финанс» выступает эмитентом облигаций группы компаний АО «Киви».