28 декабря. RUSBONDS.RU - Компания Positive Technologies отметила год с момента листинга акций на Московской бирже и представила итоги работы на фондовом рынке в рамках вебинара RusBonds «Positive Technologies: секрет успешных размещений акций и облигаций». За год котировки акций компании выросли на 62%, капитализация компании превысила 82 млрд руб., а количество акционеров – 100 тысяч.

Размещение акций Positive Technologies, состоявшееся 17 декабря 2021 года, стало первым листингом российской компании из отрасли кибербезопасности. Инвестиционной привлекательности акций способствовали высокие темпы роста бизнеса, а также динамика котировок, старт аналитического покрытия крупнейшими инвестиционными банками, выплата дивидендов, перевод акций в котировальный список первого уровня и включение их в базу расчета четырех индексов Московской биржи. В 2022 году акции Positive Technologies вошли в ТОП-10 самых растущих и стали лучшими по динамике в ИТ-секторе. Positive Technologies — единственный эмитент 2021 года, чьи акции сейчас торгуются выше цены первоначального размещения.

В сентябре текущего года компания провела вторичное размещение акций на Московской бирже. Его целями были привлечение новых долгосрочных инвесторов, рост ликвидности ценных бумаг и увеличение free float. Несмотря на высокую волатильность рынка, участниками размещения стали 10 тысяч инвесторов, что сделало его крупнейшим на Мосбирже по числу участников за последние 15 лет. В рамках размещения компания предложила новый инструмент долгосрочной мотивации — оферту на приобретение дополнительных акций по фиксированной на момент SPO цене для его участников.

С 20 по 26 декабря в рамках оферты акционеры Positive Technologies, принимавшие участие в сентябрьском размещении, могли приобрести одну дополнительную акцию на четыре приобретенные в рамках SPO по фиксированной цене — 1061,8 руб. за акцию, что на 17% ниже текущих рыночных котировок. Участники SPO Positive Technologies в рамках выставленной оферты дополнительно приобрели 90,8 тыс. акций компании на сумму 96 млн руб. Объем приобретенных акций составил 40% от максимально возможного в рамках оферты. По результатам первого окна акцепта оферты доля миноритарных акционеров выросла до 12,23%.

В рамках реализации оферты не производился выпуск дополнительных акций и не происходило размытие долей действующих миноритарных акционеров. Фактическими конечными продавцами по оферте выступают акционеры эмитента, продававшие акции в ходе SPO. Следующую возможность воспользоваться офертой компания предоставит участникам SPO в заранее определенные периоды, которые начнутся 20 марта, 20 июня и 20 сентября 2023 года.

В декабре текущего года Positive Technologies разместила второй выпуск облигаций объемом 2,5 млрд руб. Спрос на бонды превысил предложение в 2,6 раза и составил более 6,5 млрд руб.

Positive Technologies — одна из немногих технологических компаний на бирже, которая выплачивает дивиденды. Сумма выплаченных в 2022 году дивидендов составила 1,3 млрд руб.

Выручка Positive Technologies по итогам 9 месяцев 2022 года увеличилась на 115% и достигла 7 млрд руб., EBITDA выросла более чем в 3 раза до 2,6 млрд руб., продажи увеличились на 88% и достигли 6,6 млрд руб., чистая прибыль составила 2,1 млрд руб.

Согласно прогнозам компании, по итогам 2022 года объем продаж Positive Technologies составит 12-15 млрд руб., выручка – 11-14 млрд руб., чистая прибыль – 3-5 млрд руб.

В планах Positive Technologies на следующий год – вхождение в основной индекс Московской биржи, дальнейшее повышение ликвидности акций и прозрачности компании, развитие концепции совладения и привлечение долгосрочных инвесторов.

Что касается дальнейшей стратегии на долговом рынке, компания пока не планирует в 2023 году новые выпуски облигаций, однако будет смотреть на конъюнктуру рынка. «В этом году мы увидели возможность выпустить облигации, заместить короткий долг, если такие возможности буду в следующем году, возможно, мы ими воспользуемся. Наш кредитный рейтинг растет (в тому году он вырос на 2 ступени) и будет продолжать расти, ставки по нашим бумагам будут падать, и это открывает дополнительные возможности более эффективного управления долгом», – отметил управляющий директор Positive Technologies Максим Пустовой.