Европа

Вечером четверга Stoxx Europe 600 уверенно рос вторую сессию подряд, достигнув области трехнедельных максимумов. По состоянию на 16:45 мск 10 из 11 основных секторов индекса находились в плюсе. Наилучшую динамику показывали недвижимость, ИТ и финансы. Отставали производство товаров первой необходимости, телекомы и здравоохранение.

Стабилизация ситуация в банковском секторе продолжает поддерживать рынок акций Европы. А сегодня дополнительного позитива добавили предварительные данные о заметном снижении потребительской инфляции в Германии и Испании в марте в годовом сопоставлении. Этому способствует заметное снижение цен на природный газ.

Дивидендная доходность Stoxx Europe 600 составляет 3,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 13,6 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 12,2 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Далее из состава Stoxx Europe 600: 36,5% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 52,0% торгуются выше своей 100-дневной МА, 63,8% торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 16:45 мск:

• Индекс MSCI EM -980,14 п. (+0,97%), с нач. года +2,5%;
• Stoxx Europe 600 -453,95 п. (+0,83%), с нач. года +6,8%;
• DAX -15 484,06 п. (+1,01%) с нач. года +11,2%;
• FTSE 100 — 7 615,44 п. (+0,68%), с нач. года +2,2%.

США

Вечером четверга S&P 500 уверенно рос вторую сессию подряд. По состоянию на 16:45 мск все 11 основных секторов индекса находились в плюсе. Наилучшую динамику показывали недвижимость, а также производство товаров длительного пользования и материалов. Отставали телекомы, здравоохранение и производство товаров первой необходимости.

В США, так же, как и в Европе, стабилизация ситуация в банковском секторе продолжает поддерживать рынок акций. Кроме того, число первичных обращений за пособием по безработице на неделе до 25 марта выросло впервые за три отчетных периода и составило 198 тыс. С одной стороны, это значение превысило ожидания рынка, а с другой — показатель продолжает оставаться на исторически низком уровне, поэтому говорить об охлаждении рынка труда США, которое ФРС считает важным фактором в обуздании инфляции, пока преждевременно.

В пятницу будут опубликованы цифры по базовому ценовому индексу потребительских расходов (PCE Core Deflator) за февраль, за которыми пристально следит ФРС. Рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам оценивает вероятности того, что в мае она будет оставлена на уровне 4,75–5,00% или повышена на 25 б.п. в 50%/50% соответственно.

Дивидендная доходность S&P 500 составляет 1,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 19,3 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 16,6 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Из состава S&P 500: 34,6% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 41,3% торгуются выше своей 100-дневной МА, 53,3% торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 16:45 мск:

• S&P 500 — 4 051,09 п. (+0,58%), с нач. года +5,5%;
• VIX — 19,01 пт (-0.11 пт), с нач. года -2.66 пт;
• MSCI World — 2 739,42 п. (+1,28%), с нач. года +5,3%.

Нефть и другие сырьевые активы

Вечером четверга цены на нефть умеренно росли, продолжая консолидироваться неподалеку от двухнедельных максимумов. Вчера вечером Минэнерго США сообщило о снижении коммерческих запасов нефти в стране на неделе до 24 марта на 7,489 млн баррелей, что стало максимальным значением с конца ноября. При этом спрос на дистилляты остается на самом низком сезонном уровне с 2016 года.

Аналитики JPMorgan указывают на перепроданность нефти Brent и отмечают сохраняющуюся устойчивость фундаментальных факторов рынка. Их коллеги из Citigroup полагают, что перебои с поставками нефти из Ирака могут оказаться краткосрочными. Стратеги Macquarie считают отстающее восстановление спроса на авиатопливо плохим знаком для нефти.

Китайские медеплавильные заводы снизили минимальный уровень платы за обработку сырья на второй квартал, пишет Bloomberg со ссылкой на информированные источники. По их данным, это решения является следствием значительных перебоев с поставками из Латинской Америки и отражает дефицит предложения.

По данным BloombergNEF, объем трубопроводных поставок природного газа на экспортные терминалы США достиг нового рекорда выше 14 млрд кубических футов в день. Увеличение экспорта СПГ из страны может оказать поддержку ценам на газ на местном рынке.

На 16:45 мск:

• Brent, $/бар. — 78,63 (+0,45%) с нач. года -8,5%;
• WTI, $/бар. — 73,51 (+0,74%) с нач. года -8,4%;
• Urals, $/бар. — 51,80 (+1,01%) с нач. года -19,1%;
• Золото, $/тр. унц. — 1 966,48 (+0,09%) с нач. года +7,8%;
• Серебро, $/тр. унц. — 23,53 (+0,82%) с нач. года -1,8%;
• Алюминий, $/т — 2 393,50 (+0,57%) с нач. года +0,7%;
• Медь, $/т — 9 020,50 (+0,20%) с нач. года +7,7%;
• Никель, $/т — 23 490,00 (-1,07%) с нач. года -21,8%.