С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит «зарплату» в виде процентных платежей. Вот пример такого портфеля.
В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами.
Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.
Параметры портфеля на 19 марта 2025 года
- 3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.
- 2,82 млн руб. составляет оценка портфеля на 19 марта 2025 года.
- 353 тыс. руб. после налогов было получено в виде купонов за 14 месяцев инвестирования.
После ребалансировки:
Ежемесячный доход составляет 27,5 тыс. руб. в месяц (12% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.
Расчётная переоценка к погашению: +707 тыс. руб. (25% от капитала).
Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 20,9%.
Облигации в портфеле
- ОФЗ 26230 (RU000A100EF5) — 343 шт.
- ГТЛК 1P-14 (RU000A100FE5) — 171 шт.
- ОФЗ 26233 (RU000A101F94) — 433 шт.
- Новотр 1Р3 (RU000A105CM4) — 321 шт.
- ЭталонФин1 (RU000A105VU7) — 305 шт.
- ВымпелК1Р7 (RU000A105WP5) — 493 шт.
- Медси 1P02 (RU000A105YB1) — 157 шт.
- ОФЗ 26243 (RU000A106E90) — 279 шт.
- iКарРус1P3 (RU000A106UW3) — 92 шт. NEW!
- ОФЗ 26244 (RU000A1074G2) — 243 шт.
- НовТехнБ3 (RU000A1082W2) — 80 шт.
- СэтлГрБ2P3 (RU000A1084B2) — 335 шт.
- О'КЕЙ Б1Р6 (RU000A1084E6) — 80 шт.
- ТелХолБ2-6 (RU000A1087A7) — 50 шт.
- ГИДРОМАШ02 (RU000A1089G0) — 85 шт.
Ход ребалансировки
Оценка портфеля с момента прошлой ребалансировки выросла на 140 тыс. руб. благодаря снижению доходностей и росту цен, в первую очередь на длинные гособлигации. Купонный доход составил 15,5 тыс. руб. после вычета налогов по ставке 13%. В следующие 30 дней доход ожидается повышенный, что связано с особенностями графика купонных платежей.
В ходе ребалансировки была расширена диверсификация и увеличена доля облигаций, по которым купон выплачивается ежемесячно. Для этого мы сократили долю выпусков ГТЛК 1P-14, Новотр 1Р3 и ВымпелК1Р7 и добавили в портфель выпуск iКарРус1P3 с кредитным рейтингом А от агентства АКРА со «стабильным» прогнозом.
После ребалансировки эффективная доходность к погашению (YTM) портфеля выросла с 20,8 до 20,9%. Средневзвешенная дюрация осталась в районе 2,7х. Ежемесячный платёж увеличился с 27,3 до 27,5 тыс. руб.
Структура портфеля выглядит так:
Следующий пересмотр портфеля запланирован на конец апреля.
В материале сохранены орфография и пунктуация автора.