Практически каждый инвестор задумывается о пассивном доходе, ведь с ростом капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит «зарплату» в виде процентных платежей.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами равными суммами.

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля

3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.

2,66 млн руб. составляет оценка портфеля на 23 октября 2024 года.

228 тыс. руб. было получено в виде купонов за восемь месяцев инвестирования.

Ежемесячный доход после ребалансировки составляет 27,7 тыс. руб. в месяц (12,8% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.

Расчётная переоценка к погашению: +836 тыс. руб. (31,5% от капитала).

Индикативная доходность портфеля к погашению составляет 22,7%.

Облигации в портфеле

ОФЗ 26230 (RU000A100EF5) — 308 шт.

ОФЗ 26233 (RU000A101F94) — 389 шт.

ОФЗ 26243 (RU000A106E90) — 251 шт.

ОФЗ 26244 (RU000A1074G2) — 219 шт.

РитйлБФ1P2 (RU000A102TR4) — 219 шт.

Новотр 1Р3 (RU000A105CM4) — 396 шт.

ЭталонФин1 (RU000A105VU7) — 325 шт.

ВымпелК1Р7 (RU000A105WP5) — 500 шт.

ГТЛК 1Р-14 (RU000A100FE5) — 217 шт.

Брус 2P02 (RU000A107UU5) — 82 шт.

СэтлГрБ2Р3 (RU000A1084B2) — 466 шт.

ВТБ Б1-351 (RU000A107W55) — 88 шт.

Ход ребалансировки

С момента последней ребалансировки серьёзное давление на оценку портфеля оказал рост процентных ставок. Цена всех облигаций из портфеля снизилась, особенно выпуска ВымпелК1Р7. Это временное снижение — по мере приближения к погашению цена будет возвращаться к номинальной. Поскольку портфель долгосрочный, это допустимая ситуация.

В ходе очередной ребалансировки состав портфеля и доли отдельных бумаг остались без изменений. Сейчас структура портфеля соответствует его задачам: формирует стабильный поток платежей и одновременно фиксирует высокие ставки на более длительный срок. При следующей ребалансировке в конце ноября мы рассмотрим, целесообразно ли увеличивать дюрацию портфеля с нынешних 2,5 лет.

Структура портфеля выглядит так:

Следующий пересмотр портфеля запланирован в конце ноября.