Российским инвесторам нравятся стабильные компании, выплачивающие дивиденды. Под такие критерии подпадают многие акции, но на них история не заканчивается. Обновили свой портфель акций-фаворитов, которые нравятся инвесторам.

Кого предпочитают инвесторы

Наше исследование построено на статистических данных. Выделили четыре параметра для отбора кандидатов:

Динамика. Отбираем бумаги, которые сильнее всего подорожали за последние 12 месяцев (с сентября 2023 года по 11 сентября 2024 года), уже доказали свою силу, и, вероятно, смогут сохранить темпы роста.

Суммарный оборот при любой погоде. Обороты — как никогда актуальный показатель, потому что сейчас главная сила на рынке — частные инвесторы. Нам нужны компании, чьи обороты в дни роста превышают объёмы в дни падения. Так, мы увидим, что рост происходит не просто на общерыночном позитиве, а на силе тренда и доверии инвесторов, которых не пугает возможная коррекция.

Соотношение дней роста к просадкам. Это тоже соотношение оборотов в дни роста и просадок. Но дни роста идут в статистику, если динамика была больше 1%, а дни падения с динамикой более -1%.

Восстановление. Рынок акций с осени 2022 года был в восходящем тренде и существенных коррекций не наблюдалось. Однако 20 мая Индекс МосБиржи достиг максимума 2024 года и начал снижаться. Просадка от максимума к минимуму приблизилась к 29%. Найдём акции, чья просадка была ниже рынка.

Для статистики мы берём все компоненты отраслевых индексов Мосбиржи. В наблюдении участвует 102 акции из 11 секторов. Отметим, что биржа рассчитывает только 10 секторов, но мы вывели 11-й — медицинский — отделив его от потребительского сектора.

Рейтинг составляется на основе подсчёта баллов: по 1 баллу за каждый параметр.

Новый портфель акций, которые выбирает рынок

В прошлом мы проводили аналогичные наблюдения и брали до трёх лидеров в каждом секторе, в этот раз мы сократили их количество до двух так, чтобы в итоге в портфеле было не более 15 акций.

По итогам расчёта статистики выделили 14 фаворитов:

• Яндекс
• Группа Позитив
• Аэрофлот
• ЛСР
• Татнефть-ап
• Промомед
• Henderson
• Акрон
• Полюс
• ЮГК
• Россети Ленэнерго-ап
• МД Медикал групп (ГК «Мать и дитя»)
• Мосбиржа
• Сбербанк-ап

Накопленная доходность портфеля «Их выбрал рынок» с 1 сентября 2023 года по 11 сентября 2024 года составила 4,2%, в то время как Индекс МосБиржи упал на 18,2%.

Выводы для инвесторов

Метод поиска фаворит через статистику оказался выгодным, такой портфель выглядел лучше рынка акций и к настоящему времени торгуется в плюсе. Конечно, в этом случае анализ не учитывает будущие перспективы, поэтому при выборе акций стоит изучить бизнес компаний и определить будущий потенциал.

При этом прошлое и текущее наблюдение показывают, что кандидатов на покупку можно подбирать на основе статистики. С учётом этого ожидаем, что в среднесрочной перспективе портфель «Их выбрал рынок» сохранит опережающую динамику над индексом. Ближе к концу 2024 года мы проверим, как портфель будет вести себя уже в реальных условиях.