Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Новости рынка облигаций


16.07.2018 13:25:00

"Эксперт РА" присвоил рейтинг "ДОМ.РФ" на уровне "ruAAA"

Рейтинговое агентство RAEX ("Эксперт РА") присвоило "ДОМ.РФ" кредитный рейтинг на уровне "ruAAA" со стабильным прогнозом, говорится в сообщении агентства.

Агентство высоко оценивает кредитное качество ипотечных активов на балансе "ДОМ.РФ" и его ипотечных агентов. Общая сумма ипотечных активов, включающих закладные и ипотечные ценные бумаги третьих лиц, представляющие старшие транши, составляет 374 млрд рублей на 31 декабря 2017 года, увеличившись за 2017 год более, чем на 100 млрд рублей, в результате крупных сделок ипотечной секьюритизации через "Фабрику ипотечных ценных бумаг".

Также агентство отмечает высокую диверсификацию активов. Крупнейшим объектом с долей 4,4% в активах, или 21 млрд рублей, на 31 декабря 2017 год является вложение в IQ-квартал, который был приобретен для переезда федеральных органов исполнительной власти в единый правительственный комплекс и дальнейшей передачи подготовленного здания в виде неденежных дивидендов акционеру. Кроме того, суммарно 21,8 млрд рублей вложено в проекты развития арендного жилья. Несмотря на планы компании по росту вложений в строительство арендных объектов, агентство не ожидает роста доли этих активов от валюты баланса. Тем не менее, в связи с ожидаемым участием "ДОМ.РФ" в механизме гарантирования целевых кредитов застройщиков при переходе от долевого финансирования строительства жилья в России к проектному финансированию, подверженность "ДОМ.РФ" рискам, связанным с сектором жилого строительства, может вырасти в 2019-2020 годах.

Для "ДОМ.РФ" характерны высокие показатели ликвидности. Отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам с учетом ожидаемых сроков погашения составляет 1,2 на 31 декабря 2017 года без учета банка. Госкорпорация реализует политику размещения свободной ликвидности в соответствии с лимитными и рейтинговыми ограничениями.

Присоединение банка "Российский капитал" ухудшило метрики "ДОМ.РФ" по консолидированной отчетности. Банк был присоединен с отрицательной стоимостью чистых активов в размере минус 36 млрд рублей. Агентство ожидает, что помимо списания субординированного займа, для дополнительной докапитализации банка потребуется порядка 20-30 млрд рублей. Относительно источников докапитализации, а также успешности интеграции банка в группу сохраняется неопределенность.

Агентство отмечает высокие показатели рентабельности "ДОМ.РФ", рассчитанные без учета банка. По скорректированной чистой прибыли рентабельность активов по итогам 2017 года составила 3,3%, капитала - 9%. Тем не менее, по итогам 2017 года у группы снизилась чистая процентная маржа с 6,1% до 5,3%, по итогам первого квартала 2018 года - на 3,3 процентного пункта по сравнению первым кварталом 2017 года, до 3,1%, что связано главным образом с ростом среднего значения отношения заемных средств к среднему значению активов, приносящих процентный доход, в результате присоединения банка.

Агентство высоко оценивает долговые метрики госкорпорации. Отношение процентных расходов к прибыли до налогообложения, скорректированной на процентные расходы, по итогам 2017 года составило 0,45. Долговая нагрузка "ДОМ.РФ" без учета банка главным образом представлена корпоративными облигациями "ДОМ.РФ" (48%), выпусками ипотечных ценных бумаг в рамках "Фабрики ИЦБ" (30%) и кредитами ВЭБа (15%) на 31 декабря 2017 года. Доля крупнейшего кредитора не превышает 10% пассивов. При этом большая часть долговых обязательств имеет фиксированную процентную ставку. Также у "ДОМ.РФ" отсутствуют валютные риски, поскольку фондирование под рублевые активы привлекается в рублях.

На 31 декабря 2017 года активы ДОМ.РФ по консолидированной МСФО отчетности составили 767 млрд рублей, капитал - 115 млрд рублей, чистая прибыль по итогам 2017 года - 18 млрд рублей.

В настоящее время в обращении находятся 11 выпусков биржевых облигаций компании на 115 млрд рублей и 15 выпусков классических бондов на общую сумму 83,6 млрд рублей.

/Проект "RusBonds - Облигации в России"/ 


Компании, упоминаемые в новости: ДОМ.РФ   Эксперт РА  


  Все новости  

 17.08 16:52 Мосбиржа утвердила изменения в программу облигаций МТС
 17.08 16:40 "ВЭБ-лизинг" установил очередные ставки по четырем выпускам облигаций на уровне 8,34%
 17.08 16:33 ВТБ разместил 97,5% выпуска однодневных бондов серии КС-3-16 на 73,1 млрд рублей
 17.08 16:30 В течение ближайшей недели с 18 по 24 августа ожидаются погашения по 18 выпускам облигаций
 17.08 16:30 В течение ближайшей недели с 18 по 24 августа ожидаются выплаты купонных доходов по 58 выпускам облигаций
 17.08 16:08 Кемеровский "Кокс" установил ставку 1-го купона облигаций объемом 5 млрд рублей на уровне 9,2%
 17.08 16:03 Мосбиржа зарегистрировала выпуск структурных облигаций Сбербанка на 1 млрд рублей
 17.08 15:30 В понедельник, 20 августа, ожидаются погашения по 6 выпускам облигаций на общую сумму 79093,58 млн руб.
 17.08 15:30 В понедельник, 20 августа, ожидаются выплаты купонных доходов по 16 выпускам облигаций на общую сумму 2564,97 млн руб.
 17.08 15:07 Кемеровский "Кокс" установил финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций объемом 5 млрд рублей на уровне 9,2%
 17.08 12:49 Рынки акций Европы слабо меняются в пятницу
 17.08 11:49 ВТБ разместит 17 августа однодневные бонды серии КС-3-16 на 75 млрд руб. по цене 99,9444% от номинала
 17.08 11:23 Кемеровский "Кокс" в пятницу собирает заявки на облигации объемом 5 млрд рублей, ориентир 1-го купона - 9,2-9,4%
 17.08 09:56 Санкт-Петербургская биржа зарегистрировала программу облигаций Племенного завода "Комсомолец" на 200 млн руб.
 17.08 09:38 "Сибстекло" намерено разместить дебютный выпуск биржевых облигаций в сентябре-октябре
 17.08 09:32 ВТБ разместит 20 августа однодневные бонды серии КС-3-17 на 75 млрд рублей
 17.08 08:30 Сегодня ожидаются погашения по 7 выпускам облигаций на общую сумму 110627,30 млн руб.
 17.08 08:30 Сегодня ожидаются выплаты купонных доходов по 15 выпускам облигаций на общую сумму 3409,86 млн руб.
 16.08 18:44 РЖД завершили размещение облигаций на 10 млрд рублей
 16.08 17:35 "СУЭК-Финанс" приобрел по оферте 79,65% бондов 1-й серии на 7,96 млрд рублей
 16.08 17:06 "Лента" установила ставку 12-14-го купонов бондов 3-й серии в размере 0,1%
 16.08 16:57 ЦБ зарегистрировал программу облигаций "Концессий водоснабжения - Саратов" на 6,75 млрд рублей
 16.08 16:41 ВТБ разместил 100% выпуска однодневных бондов серии КС-3-15 на 75 млрд рублей
 16.08 16:10 ТД "Мясничий" завершил размещение облигаций серии БО-П01 на 100 млн рублей
 16.08 15:30 В пятницу, 17 августа, ожидаются погашения по 7 выпускам облигаций на общую сумму 110627,30 млн руб.
 16.08 15:30 В пятницу, 17 августа, ожидаются выплаты купонных доходов по 15 выпускам облигаций на общую сумму 3387,06 млн руб.
 16.08 14:40 ВТБ разместит 17 августа однодневные бонды серии КС-3-16 на 75 млрд рублей
 16.08 12:23 АКРА присвоило бондам РЖД на 10 млрд рублей рейтинг "AАA(RU)"
 16.08 12:02 ВТБ разместит 16 августа однодневные бонды серии КС-3-15 на 75 млрд руб. по цене 99,9811% от номинала
 16.08 11:22 Газпромбанк разместил 80% выпуска субординированных облигаций на сумму 20 млрд руб

  managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
Телефоны проекта Русбондс: (495)
    ©   2004-2018, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.