Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Новости рынка облигаций


16.07.2018 13:25:00

"Эксперт РА" присвоил рейтинг "ДОМ.РФ" на уровне "ruAAA"

Рейтинговое агентство RAEX ("Эксперт РА") присвоило "ДОМ.РФ" кредитный рейтинг на уровне "ruAAA" со стабильным прогнозом, говорится в сообщении агентства.

Агентство высоко оценивает кредитное качество ипотечных активов на балансе "ДОМ.РФ" и его ипотечных агентов. Общая сумма ипотечных активов, включающих закладные и ипотечные ценные бумаги третьих лиц, представляющие старшие транши, составляет 374 млрд рублей на 31 декабря 2017 года, увеличившись за 2017 год более, чем на 100 млрд рублей, в результате крупных сделок ипотечной секьюритизации через "Фабрику ипотечных ценных бумаг".

Также агентство отмечает высокую диверсификацию активов. Крупнейшим объектом с долей 4,4% в активах, или 21 млрд рублей, на 31 декабря 2017 год является вложение в IQ-квартал, который был приобретен для переезда федеральных органов исполнительной власти в единый правительственный комплекс и дальнейшей передачи подготовленного здания в виде неденежных дивидендов акционеру. Кроме того, суммарно 21,8 млрд рублей вложено в проекты развития арендного жилья. Несмотря на планы компании по росту вложений в строительство арендных объектов, агентство не ожидает роста доли этих активов от валюты баланса. Тем не менее, в связи с ожидаемым участием "ДОМ.РФ" в механизме гарантирования целевых кредитов застройщиков при переходе от долевого финансирования строительства жилья в России к проектному финансированию, подверженность "ДОМ.РФ" рискам, связанным с сектором жилого строительства, может вырасти в 2019-2020 годах.

Для "ДОМ.РФ" характерны высокие показатели ликвидности. Отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам с учетом ожидаемых сроков погашения составляет 1,2 на 31 декабря 2017 года без учета банка. Госкорпорация реализует политику размещения свободной ликвидности в соответствии с лимитными и рейтинговыми ограничениями.

Присоединение банка "Российский капитал" ухудшило метрики "ДОМ.РФ" по консолидированной отчетности. Банк был присоединен с отрицательной стоимостью чистых активов в размере минус 36 млрд рублей. Агентство ожидает, что помимо списания субординированного займа, для дополнительной докапитализации банка потребуется порядка 20-30 млрд рублей. Относительно источников докапитализации, а также успешности интеграции банка в группу сохраняется неопределенность.

Агентство отмечает высокие показатели рентабельности "ДОМ.РФ", рассчитанные без учета банка. По скорректированной чистой прибыли рентабельность активов по итогам 2017 года составила 3,3%, капитала - 9%. Тем не менее, по итогам 2017 года у группы снизилась чистая процентная маржа с 6,1% до 5,3%, по итогам первого квартала 2018 года - на 3,3 процентного пункта по сравнению первым кварталом 2017 года, до 3,1%, что связано главным образом с ростом среднего значения отношения заемных средств к среднему значению активов, приносящих процентный доход, в результате присоединения банка.

Агентство высоко оценивает долговые метрики госкорпорации. Отношение процентных расходов к прибыли до налогообложения, скорректированной на процентные расходы, по итогам 2017 года составило 0,45. Долговая нагрузка "ДОМ.РФ" без учета банка главным образом представлена корпоративными облигациями "ДОМ.РФ" (48%), выпусками ипотечных ценных бумаг в рамках "Фабрики ИЦБ" (30%) и кредитами ВЭБа (15%) на 31 декабря 2017 года. Доля крупнейшего кредитора не превышает 10% пассивов. При этом большая часть долговых обязательств имеет фиксированную процентную ставку. Также у "ДОМ.РФ" отсутствуют валютные риски, поскольку фондирование под рублевые активы привлекается в рублях.

На 31 декабря 2017 года активы ДОМ.РФ по консолидированной МСФО отчетности составили 767 млрд рублей, капитал - 115 млрд рублей, чистая прибыль по итогам 2017 года - 18 млрд рублей.

В настоящее время в обращении находятся 11 выпусков биржевых облигаций компании на 115 млрд рублей и 15 выпусков классических бондов на общую сумму 83,6 млрд рублей.

/Проект "RusBonds - Облигации в России"/ 


Компании, упоминаемые в новости: ДОМ.РФ   Эксперт РА  


  Все новости  

 18.10 20:45 Совет директоров НКНХ 26 октября рассмотрит вопрос о биржевых облигациях
 18.10 19:44 Сбербанк не разместил ни одной облигации структурного выпуска бондов объемом 1 млрд руб
 18.10 18:51 Россельхозбанк приобрел по оферте 41,4% бондов 17-й серии на 4,1 млрд руб
 18.10 18:45 Ставки по ипотеке в США снизились после достижения максимальных отметок с апреля 2011 года
 18.10 18:04 ГПБ установил ставку 11-го купона облигаций БО-07 в размере 8,24%
 18.10 17:44 Альфа-банк 19 октября будет собирать заявки на 3-летние облигации серии 002Р-02
 18.10 17:43 "Главная дорога" установила ставки очередных купонов трех выпусков облигаций в размере 4%
 18.10 16:37 "Ипотечный агент ПСБ 2013" 9 ноября досрочно погасит облигации классов А и Б на 3 млрд руб.
 18.10 16:36 ВТБ разместил 31,4% выпуска однодневных бондов серии КС-3-60 на 23,6 млрд рублей
 18.10 16:03 Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций МОЭК на 30 млрд рублей
 18.10 15:59 АКРА присвоило выпуску облигаций Свердловской области на 5 млрд руб. рейтинг "А(RU)"
 18.10 15:57 Свердловская область установила финальный ориентир ставки 1-го купона бондов на 5 млрд руб. на уровне 8,68%
 18.10 15:30 В пятницу, 19 октября, ожидаются погашения по 4 выпускам облигаций на общую сумму 98450,00 млн руб.
 18.10 15:30 В пятницу, 19 октября, ожидаются выплаты купонных доходов по 1 выпуску еврооблигаций на общую сумму $2,06 млн
 18.10 15:30 В пятницу, 19 октября, ожидаются выплаты купонных доходов по 22 выпускам облигаций на общую сумму 3114,52 млн руб.
 18.10 15:09 Финальный ориентир ставки 1-го купона бондов ФСК ЕЭС на 10 млрд рублей - 8,7%
 18.10 13:39 Набиуллина: ЦБ РФ при управлении золотовалютными резервами проводит политику их диверсификации
 18.10 13:33 СМП банк установил ставку 13-го купона биржевых бондов БО-03 на уровне 7,7%
 18.10 12:10 "Диджитал инвест" установил ставку 8-го купона бондов 1-й серии в размере 7,6%
 18.10 12:05 Ставка 6-го купона облигаций "Регион-инвеста" серии БО-05 установлена в размере 7,6%
 18.10 11:48 "Эксперт РА" подтвердил рейтинг облигаций Совкомбанка серии БО-05 на уровне "ruА"
 18.10 11:46 ВТБ разместит 18 октября однодневные бонды серии КС-3-60 на 75 млрд руб. по цене 99,9808% от номинала
 18.10 11:35 Свердловская область установила ориентир ставки 1-го купона бондов до 5 млрд руб. на уровне 9-9,2%
 18.10 10:03 Ставка 1-го купона облигаций ГК "Автодор" на 3 млрд руб. установлена на уровне 8,25%
 18.10 09:46 ВТБ разместит 19 октября однодневные бонды серии КС-3-61 на 75 млрд рублей
 18.10 09:29 Газпромбанк в четверг проведет сбор заявок на выпуск облигаций серии 001Р-01Р
 18.10 08:30 Сегодня ожидаются погашения по 3 выпускам облигаций на общую сумму 85250,00 млн руб.
 18.10 08:30 Сегодня ожидаются выплаты купонных доходов по 11 выпускам облигаций на общую сумму 3973,27 млн руб.
 17.10 19:43 Владельцы бондов "Открытие Холдинга" 4-й серии согласились на условия реструктуризации
 17.10 17:58 Финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций ГК "Автодор" на 3 млрд руб. составил 8,25% годовых

  managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
Телефоны проекта Русбондс: (495)
    ©   2004-2018, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.