Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Новости рынка облигаций


16.07.2018 13:25:00

"Эксперт РА" присвоил рейтинг "ДОМ.РФ" на уровне "ruAAA"

Рейтинговое агентство RAEX ("Эксперт РА") присвоило "ДОМ.РФ" кредитный рейтинг на уровне "ruAAA" со стабильным прогнозом, говорится в сообщении агентства.

Агентство высоко оценивает кредитное качество ипотечных активов на балансе "ДОМ.РФ" и его ипотечных агентов. Общая сумма ипотечных активов, включающих закладные и ипотечные ценные бумаги третьих лиц, представляющие старшие транши, составляет 374 млрд рублей на 31 декабря 2017 года, увеличившись за 2017 год более, чем на 100 млрд рублей, в результате крупных сделок ипотечной секьюритизации через "Фабрику ипотечных ценных бумаг".

Также агентство отмечает высокую диверсификацию активов. Крупнейшим объектом с долей 4,4% в активах, или 21 млрд рублей, на 31 декабря 2017 год является вложение в IQ-квартал, который был приобретен для переезда федеральных органов исполнительной власти в единый правительственный комплекс и дальнейшей передачи подготовленного здания в виде неденежных дивидендов акционеру. Кроме того, суммарно 21,8 млрд рублей вложено в проекты развития арендного жилья. Несмотря на планы компании по росту вложений в строительство арендных объектов, агентство не ожидает роста доли этих активов от валюты баланса. Тем не менее, в связи с ожидаемым участием "ДОМ.РФ" в механизме гарантирования целевых кредитов застройщиков при переходе от долевого финансирования строительства жилья в России к проектному финансированию, подверженность "ДОМ.РФ" рискам, связанным с сектором жилого строительства, может вырасти в 2019-2020 годах.

Для "ДОМ.РФ" характерны высокие показатели ликвидности. Отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам с учетом ожидаемых сроков погашения составляет 1,2 на 31 декабря 2017 года без учета банка. Госкорпорация реализует политику размещения свободной ликвидности в соответствии с лимитными и рейтинговыми ограничениями.

Присоединение банка "Российский капитал" ухудшило метрики "ДОМ.РФ" по консолидированной отчетности. Банк был присоединен с отрицательной стоимостью чистых активов в размере минус 36 млрд рублей. Агентство ожидает, что помимо списания субординированного займа, для дополнительной докапитализации банка потребуется порядка 20-30 млрд рублей. Относительно источников докапитализации, а также успешности интеграции банка в группу сохраняется неопределенность.

Агентство отмечает высокие показатели рентабельности "ДОМ.РФ", рассчитанные без учета банка. По скорректированной чистой прибыли рентабельность активов по итогам 2017 года составила 3,3%, капитала - 9%. Тем не менее, по итогам 2017 года у группы снизилась чистая процентная маржа с 6,1% до 5,3%, по итогам первого квартала 2018 года - на 3,3 процентного пункта по сравнению первым кварталом 2017 года, до 3,1%, что связано главным образом с ростом среднего значения отношения заемных средств к среднему значению активов, приносящих процентный доход, в результате присоединения банка.

Агентство высоко оценивает долговые метрики госкорпорации. Отношение процентных расходов к прибыли до налогообложения, скорректированной на процентные расходы, по итогам 2017 года составило 0,45. Долговая нагрузка "ДОМ.РФ" без учета банка главным образом представлена корпоративными облигациями "ДОМ.РФ" (48%), выпусками ипотечных ценных бумаг в рамках "Фабрики ИЦБ" (30%) и кредитами ВЭБа (15%) на 31 декабря 2017 года. Доля крупнейшего кредитора не превышает 10% пассивов. При этом большая часть долговых обязательств имеет фиксированную процентную ставку. Также у "ДОМ.РФ" отсутствуют валютные риски, поскольку фондирование под рублевые активы привлекается в рублях.

На 31 декабря 2017 года активы ДОМ.РФ по консолидированной МСФО отчетности составили 767 млрд рублей, капитал - 115 млрд рублей, чистая прибыль по итогам 2017 года - 18 млрд рублей.

В настоящее время в обращении находятся 11 выпусков биржевых облигаций компании на 115 млрд рублей и 15 выпусков классических бондов на общую сумму 83,6 млрд рублей.

/Проект "RusBonds - Облигации в России"/ 


Компании, упоминаемые в новости: ДОМ.РФ   Эксперт РА  


  Все новости  

 07.12 19:43 "Транспортная концессионная компания" установила ставку 1-го купона облигаций "А4" на уровне 9,7%
 07.12 19:13 АКРА присвоило выпуску облигаций "СФО Социальная инфраструктура 1" итоговый рейтинг "A-(ru.sf)"
 07.12 18:37 Сбербанк разместил два выпуска структурных облигаций на 775 млн рублей
 07.12 18:29 "Эксперт РА" подтвердил рейтинг Башкирии "ruАА", прогноз - "стабильный"
 07.12 17:42 ВЭБ разместил 3% выпуска облигаций ПБО-001Р-К113 на 600 млн рублей
 07.12 17:35 "Эксперт РА" подтвердил рейтинг МКБ на уровне "ruА-" и снял статус "под наблюдением"
 07.12 17:09 Мосбиржа зарегистрировала облигации Газпромбанка на 7 млрд рублей
 07.12 16:56 РЖД завершили размещение облигаций серии 001P-10R на 10 млрд рублей
 07.12 16:48 ВТБ разместил 24,6% выпуска однодневных бондов серии КС-3-95 на 18,4 млрд рублей
 07.12 16:33 Мосбиржа зарегистрировала 100 выпусков однодневных бондов ВТБ на 7,5 трлн рублей
 07.12 16:32 "СофтЛайн Трейд" готовит выпуск облигаций на 1 млрд рублей
 07.12 16:30 В течение ближайшей недели с 8 по 14 декабря ожидаются погашения по 23 выпускам облигаций
 07.12 16:30 В течение ближайшей недели с 8 по 14 декабря ожидаются выплаты купонных доходов по 1 выпуску еврооблигаций
 07.12 16:30 В течение ближайшей недели с 8 по 14 декабря ожидаются выплаты купонных доходов по 70 выпускам облигаций
 07.12 16:09 "Вымпелком" 12 декабря досрочно погасит облигации трех выпусков, выкупленные ранее по офертам
 07.12 16:07 АКРА подтвердило рейтинг Московской области и ее облигаций на уровне "AA(RU)", прогноз - "стабильный"
 07.12 15:30 В понедельник, 10 декабря, ожидаются погашения по 8 выпускам облигаций на общую сумму 78158,17 млн руб.
 07.12 15:30 В понедельник, 10 декабря, ожидаются выплаты купонных доходов по 15 выпускам облигаций на общую сумму 3088,10 млн руб.
 07.12 13:46 "Эксперт РА" повысил рейтинг Чувашии до уровня "ruА", прогноз - "стабильный"
 07.12 13:41 ООО "Ас Финанс" 18 декабря начнет размещение облигаций на 100 млн рублей
 07.12 13:36 АКРА повысило кредитный рейтинг Тверской области до ВВВ+(RU), прогноз "стабильный"
 07.12 13:10 "Талан-финанс" планирует дебютировать с 3-летним выпуском облигаций объемом до 1,5 млрд рублей
 07.12 11:27 АКРА присвоило выпуску облигаций РЖД серии 001P-10R на 10 млрд рублей рейтинг "AAA(RU)"
 07.12 11:24 ВТБ разместит 7 декабря однодневные бонды серии КС-3-95 на 75 млрд руб. по цене 99,9415% от номинала
 07.12 11:03 Ставка 12-го купона бондов РЖД серии БО-09 установлена в размере 4,8%
 07.12 10:50 "Ломбард Мастер" завершил размещение бондов серии КО-П07 на 30 млн рублей
 07.12 10:44 "Ломбард Мастер" 10 декабря начнет размещение 8-го выпуска коммерческих бондов на 50 млн рублей
 07.12 10:21 Сбербанк установил ставку 1-го купона облигаций объемом 15 млрд руб. в размере 8,8%
 07.12 09:57 Отток капитала из фондов активов РФ продолжается
 07.12 09:14 ВТБ разместит 10 декабря однодневные бонды серии КС-3-96 на 75 млрд рублей

  managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
Телефоны проекта Русбондс: (495)
    ©   2004-2018, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.