Rambler RusBonds - Облигации в России  
  RusBonds - Облигации в России     о проекте     реклама     продукты     новости проекта     RSS  
E-mail:
Пароль:

Регистрация в системе
 
  ПОИСК ОБЛИГАЦИЙ
  АНАЛИЗ ОБЛИГАЦИЙ
  КОТИРОВКИ
 
КОРПОРАТИВНЫЕ

МУНИЦИПАЛЬНЫЕ

ГОСУДАРСТВЕННЫЕ
 


Дефолты   |   Новости   |   Обзоры   |   Рейтинги   |   Календарь   |   Калькулятор
Глоссарий   |   Поиск эмитентов   |   Поиск агентов   |   Анализ истории

Новости рынка облигаций


16.07.2018 13:25:00

"Эксперт РА" присвоил рейтинг "ДОМ.РФ" на уровне "ruAAA"

Рейтинговое агентство RAEX ("Эксперт РА") присвоило "ДОМ.РФ" кредитный рейтинг на уровне "ruAAA" со стабильным прогнозом, говорится в сообщении агентства.

Агентство высоко оценивает кредитное качество ипотечных активов на балансе "ДОМ.РФ" и его ипотечных агентов. Общая сумма ипотечных активов, включающих закладные и ипотечные ценные бумаги третьих лиц, представляющие старшие транши, составляет 374 млрд рублей на 31 декабря 2017 года, увеличившись за 2017 год более, чем на 100 млрд рублей, в результате крупных сделок ипотечной секьюритизации через "Фабрику ипотечных ценных бумаг".

Также агентство отмечает высокую диверсификацию активов. Крупнейшим объектом с долей 4,4% в активах, или 21 млрд рублей, на 31 декабря 2017 год является вложение в IQ-квартал, который был приобретен для переезда федеральных органов исполнительной власти в единый правительственный комплекс и дальнейшей передачи подготовленного здания в виде неденежных дивидендов акционеру. Кроме того, суммарно 21,8 млрд рублей вложено в проекты развития арендного жилья. Несмотря на планы компании по росту вложений в строительство арендных объектов, агентство не ожидает роста доли этих активов от валюты баланса. Тем не менее, в связи с ожидаемым участием "ДОМ.РФ" в механизме гарантирования целевых кредитов застройщиков при переходе от долевого финансирования строительства жилья в России к проектному финансированию, подверженность "ДОМ.РФ" рискам, связанным с сектором жилого строительства, может вырасти в 2019-2020 годах.

Для "ДОМ.РФ" характерны высокие показатели ликвидности. Отношение краткосрочных активов к краткосрочным обязательствам с учетом ожидаемых сроков погашения составляет 1,2 на 31 декабря 2017 года без учета банка. Госкорпорация реализует политику размещения свободной ликвидности в соответствии с лимитными и рейтинговыми ограничениями.

Присоединение банка "Российский капитал" ухудшило метрики "ДОМ.РФ" по консолидированной отчетности. Банк был присоединен с отрицательной стоимостью чистых активов в размере минус 36 млрд рублей. Агентство ожидает, что помимо списания субординированного займа, для дополнительной докапитализации банка потребуется порядка 20-30 млрд рублей. Относительно источников докапитализации, а также успешности интеграции банка в группу сохраняется неопределенность.

Агентство отмечает высокие показатели рентабельности "ДОМ.РФ", рассчитанные без учета банка. По скорректированной чистой прибыли рентабельность активов по итогам 2017 года составила 3,3%, капитала - 9%. Тем не менее, по итогам 2017 года у группы снизилась чистая процентная маржа с 6,1% до 5,3%, по итогам первого квартала 2018 года - на 3,3 процентного пункта по сравнению первым кварталом 2017 года, до 3,1%, что связано главным образом с ростом среднего значения отношения заемных средств к среднему значению активов, приносящих процентный доход, в результате присоединения банка.

Агентство высоко оценивает долговые метрики госкорпорации. Отношение процентных расходов к прибыли до налогообложения, скорректированной на процентные расходы, по итогам 2017 года составило 0,45. Долговая нагрузка "ДОМ.РФ" без учета банка главным образом представлена корпоративными облигациями "ДОМ.РФ" (48%), выпусками ипотечных ценных бумаг в рамках "Фабрики ИЦБ" (30%) и кредитами ВЭБа (15%) на 31 декабря 2017 года. Доля крупнейшего кредитора не превышает 10% пассивов. При этом большая часть долговых обязательств имеет фиксированную процентную ставку. Также у "ДОМ.РФ" отсутствуют валютные риски, поскольку фондирование под рублевые активы привлекается в рублях.

На 31 декабря 2017 года активы ДОМ.РФ по консолидированной МСФО отчетности составили 767 млрд рублей, капитал - 115 млрд рублей, чистая прибыль по итогам 2017 года - 18 млрд рублей.

В настоящее время в обращении находятся 11 выпусков биржевых облигаций компании на 115 млрд рублей и 15 выпусков классических бондов на общую сумму 83,6 млрд рублей.

/Проект "RusBonds - Облигации в России"/ 


Компании, упоминаемые в новости: ДОМ.РФ   Эксперт РА  

  Все новости  

 20.02 15:54 Ставка 13-16-го купонов бондов Газпромбанка серии 2-ИП установлена в размере 8,72%
 20.02 15:30 В четверг, 21 февраля, ожидаются выплаты купонных доходов по 13 выпускам облигаций на общую сумму 1252,91 млн руб.
 20.02 15:30 В четверг, 21 февраля, ожидаются выплаты купонных доходов по 1 выпуску еврооблигаций на общую сумму $22,78 млн
 20.02 15:30 В четверг, 21 февраля, ожидаются погашения по 5 выпускам облигаций на общую сумму 100095,69 млн руб.
 20.02 15:17 Средневзвешенная доходность ОФЗ 26209 на аукционе - 8,07%, размещены бумаги на 18,627 млрд рублей
 20.02 14:50 "БКС Глобал Маркетс" объявила оферту на приобретение бондов "Лидер-инвеста" серии БО-ПО2
 20.02 14:03 Средневзвешенная доходность ОФЗ 26226 на аукционе - 8,40%, размещены бумаги на 9,69 млрд рублей
 20.02 12:22 "Правоурмийское" 22 февраля будет собирать заявки на облигации объемом 3 млрд руб
 20.02 11:20 ВТБ разместит 20 февраля однодневные бонды серии КС-3-142 на 75 млрд руб. по цене 99,9806% от номинала
 20.02 10:27 ВТБ разместит 21 февраля однодневные бонды серии КС-3-143 на 75 млрд рублей
 20.02 08:30 Сегодня ожидаются выплаты купонных доходов по 16 выпускам облигаций на общую сумму 21215,70 млн руб.
 20.02 08:30 Сегодня ожидаются погашения по 7 выпускам облигаций на общую сумму 97766,32 млн руб.
 19.02 19:50 "Роснано" 28 февраля рассмотрит вопрос об утверждении новой программы облигаций
 19.02 19:03 Сбербанк разместил 5,33% одного выпуска структурных облигаций на сумму 53,3 млн руб. и 92,04% другого на сумму 920,44 млн руб
 19.02 18:44 ВЭБ разместил 15,5% выпуска облигаций серии ПБО-001Р-К126 на 3,1 млрд рублей
 19.02 18:39 Мосбиржа зарегистрировала облигации НПК на 5 млрд рублей
 19.02 18:34 Мосбиржа зарегистрировала изменения в программу облигаций ФПК "Гарант-инвест"
 19.02 18:32 ФСК ЕЭС определила ставку 24-го купона облигаций 23-й и 28-й серий на уровне 6%
 19.02 17:24 Тойота банк завершил размещение облигаций на 3 млрд рублей
 19.02 17:10 Мосбиржа зарегистрировала программу облигаций "Трейдберри" на 10 млрд рублей
 19.02 16:47 ВТБ разместил 30,1% выпуска однодневных бондов серии КС-3-141 на 22,6 млрд рублей
 19.02 16:16 Минфин РФ 20 февраля проведет аукционы по размещению ОФЗ 26209, ОФЗ 26226 и ОФЗ 52002
 19.02 15:30 В среду, 20 февраля, ожидаются выплаты купонных доходов по 16 выпускам облигаций на общую сумму 21215,70 млн руб.
 19.02 15:30 В среду, 20 февраля, ожидаются погашения по 7 выпускам облигаций на общую сумму 97766,32 млн руб.
 19.02 15:07 "Эксперт РА" подтвердил рейтинг облигаций НПК серии ПБО-01 на уровне "ruАА"
 19.02 13:33 ДОМ.РФ 21 февраля будет собирать заявки на бонды объемом 10 млрд рублей
 19.02 12:46 АКРА присвоило выпуску облигаций Тойота банка на 3 млрд руб. рейтинг "ААА(RU)"
 19.02 11:44 ЦБ РФ разместил купонные облигации 18-го выпуска на 1,643 млрд рублей
 19.02 11:33 ВТБ разместит 19 февраля однодневные бонды серии КС-3-141 на 75 млрд руб. по цене 99,9805% от номинала
 19.02 09:25 ВТБ разместит 20 февраля однодневные бонды серии КС-3-142 на 75 млрд рублей

  managers@rusbonds.ru   |   о проекте 123022, Москва, ул.1905 года, д.7
Телефоны проекта Русбондс: (495)
    ©   2004-2019, ИА "Финмаркет" Условия использования информации, размещённой на данном сайте.